EasyJet skifter kurs efter budkamp om milliarder

EasyJet har accepteret et overtagelsestilbud fra den amerikanske kapitalfond Apollo Global Management. Aftalen værdisætter flyselskabet til 5,7 mia. pund og betyder, at Apollo står til at få en central ejerrolle i et af Europas mest kendte lavprisselskaber.

Det sker, efter rivalen Castlelake har meddelt, at selskabet ikke længere vil forfølge sit forsøg på at købe EasyJet. Dermed går handlen videre til en pris på 7,15 pund pr. aktie, fremgår det af TheGuardian.

Castlelake trækker sig fra budkampen

EasyJet havde tidligere anbefalet et salg til Castlelake, men billedet ændrede sig, da Apollo lagde et højere bud på bordet. Den formelle aftale kom et døgn før fristen for de endelige bud.

Castlelake valgte ikke at gå ind i en fortsat budkamp. Det efterlod Apollo som den afgørende part i processen.

Grundlæggerfamilien bliver i selskabet

Selv om EasyJet står foran en ny ejerstruktur, forlader selskabets grundlægger Stelios Haji-Ioannou og hans familie ikke ejerkredsen. De beholder deres aktiepost i den nye struktur.

Aktionærerne får mulighed for enten at sælge eller overføre aktier, dog op til en samlet grænse på 49,9 procent.

EU-regler sætter grænser for ejerskabet

Apollo bliver begrænset til 49,9 procent af ejerskabet. Samtidig skal en EU Trust-struktur beholde op til 5 procent.

Den konstruktion ser ud til at være designet, så EasyJet fortsat kan overholde EU’s regler om udenlandsk ejerskab af flyselskaber.

Kun ét citat: krediteret til Stephen Hester

Overtagelsen ventes gennemført ved udgangen af marts 2027. Apollo har samtidig forpligtet sig til at fastholde EasyJets hovedkontorer i både Storbritannien og EU.

Kapitalfonden har også tilkendegivet, at den vil støtte flyselskabets nuværende strategi og arbejde for langsigtet, bæredygtig vækst.

EasyJets bestyrelsesformand Stephen Hester siger, at tilbuddet giver “umiddelbar, sikker og attraktiv værdi for aktionærerne.”

Aktien vendte efter nyheden

EasyJets aktie faldt først 10 procent, da Castlelakes exit blev kendt. Senere vendte aktien dog rundt og endte 3 procent højere end ved dagens start.

Dermed slutter en intens budkamp med Apollo som vinder – og med EasyJet på vej ind i en ny ejerfase, hvor amerikansk private equity får en central rolle, men hvor ejerskabet fortsat er tilpasset europæiske luftfartsregler.

Vores team kan have anvendt AI til at assistere i skabelsen af dette indhold, som er gennemgået af redaktørerne.